又一奢侈品要變中國人的了 Acne Studios四成股份售予IDG和I.T

對日本潮牌A Bathing Ape （簡稱Bape）的收購，讓香港潮流服飾零售商I.T Limited (0999.HK) 嘗到甜頭，該公司周日宣布，以4.863億瑞典克朗，約合4.231億港元收入瑞典設(shè)計(jì)師品牌公司Acne Studios Holding AB 已發(fā)行股本中375,069股，或10.9%股份。

與此同時(shí)，向私募基金IDG Capital 出售另外30.1%股份。

公告顯示，截至8月31日的2018財(cái)年，Acne Studios 錄得1.653億瑞典克朗，約合1.438億港元稅后純利，較2017財(cái)年下滑2.7%。

交易價(jià)格相當(dāng)于2018財(cái)年27倍稅后利潤和18倍EBIT ，而Acne Studios 估值44.618億瑞典克朗，或38.818億港元，而此次交易價(jià)格逾15.5億港元，超過2億美元。

由于I.T Ltd.的背后是香港富豪沈嘉偉兄弟，而IDG Capital 在上年反向?qū)�總部收購，Acne Studios 可謂成為最新落入“中國人”手中的品牌。伴隨著品牌機(jī)構(gòu)股東Öresund、Creades 和PAN Capital 的退出，以及聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長Mikael Schiller 的退休計(jì)劃，未來I.T 和IDG 的增持以及IPO 可能很快到來。

至此，年初已經(jīng)傳聞出售的消息終于塵埃落定，而Goldman Sachs Group Inc. 高盛亦如傳聞中，是Acne Studios 唯一顧問。

瑞典公司聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長Mikael Schiller 表示，對于他來說，這是夢幻般的場景，他與品牌另一聯(lián)合創(chuàng)始人Jonny Johansson 期待與IDG 和I.T 的合作，并稱中國投資者在時(shí)尚領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)，以及線上和線下零售領(lǐng)域快速轉(zhuǎn)換能力，將幫助品牌更加成功。

I.T 在收購聲明中稱，無意把持Acne Studios ，但瑞典品牌可借助公司在零售業(yè)，尤其是大中華市場的專業(yè)知識(shí)。至于IDG，該基金亦可整合其投資的亞洲最大奢侈品及高端服務(wù)電商Secoo Holding Limited (NASDAQ:SECO) 寺庫控股等眾多資源，幫助Acne Studios 拓展全球最重要的奢侈品市場。

始創(chuàng)于1997年的Acne Studios 憑借前衛(wèi)且實(shí)用性高的獨(dú)特北歐美學(xué)廣受全球時(shí)尚追隨者追捧，現(xiàn)在年收入已經(jīng)超過2億歐元。

年初出售傳聞曝光時(shí)，行業(yè)人士相信成立已經(jīng)21年而管理仍然強(qiáng)健的該品牌會(huì)是亞洲和歐洲私募股權(quán)公司必爭的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，而且，據(jù)悉兩個(gè)創(chuàng)始人都打算在賣盤后留守品牌。不過，市場預(yù)計(jì)，鑒于此前的格局，山東如意集團(tuán)和復(fù)星國際有限公司（0656.HK）可能是Acne Studios 的最大潛在交易者，不過，2018年，在中、港股市疲弱，消費(fèi)情緒愈走愈低的情況之下，如意集團(tuán)董事長邱亞夫已經(jīng)在年底透露放緩收購步伐，而復(fù)星國際對希臘珠寶商Folli Follie 的投資在今年飽受詬病，可能讓該公司本身趨于謹(jǐn)慎和“孤寒”的時(shí)尚投資變得更加稀疏。

10月底的中報(bào)顯示，I.T 半財(cái)年多賺88.3%，中期股東應(yīng)占純利由5,975.4萬港元增至1.125億港元，其中主要依靠收購而來的日本潮牌Bape支撐，后者銷情暢旺，刺激日本、美國市場中期收入按日元計(jì)算增長23.2%至80.180億日元，營業(yè)利潤2.593億港元，較上年同期1.936億港元增長34.0%，毛利率在高位進(jìn)一步改善90個(gè)基點(diǎn)至72.8%。